La empresa adjudicó la última serie de su emisión privada entre inversionistas de Guatemala, Panamá y Costa Rica.
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El Grupo Cayalá logró adjudicar US$30 millones en Bonos Corporativos Vinculados a la Sostenibilidad durante las jornadas de negociación celebradas los días 24 y 25 de agosto.
La colocación de esta última serie atrajo el interés de inversionistas en Guatemala, Panamá y Costa Rica, marcando un avance significativo para el mercado de valores guatemalteco y la integración de las plazas financieras en la región.
Estos títulos valores fueron emitidos por Ciudad Comercial, S.A. (CICOMSA), la empresa que gestiona la línea comercial del Grupo Cayalá.
Los proyectos de infraestructura financiados con esta emisión están alineados con objetivos ambientales clave dentro de Ciudad Cayalá, incluyendo la reducción del impacto ecológico, la preservación de áreas verdes y la optimización del uso de energía y agua.
Último tramo de serie
La estructura financiera global del programa asciende a un monto total de US$50 millones, cifra aprobada en julio de 2024 por el Consejo de Administración de la Bolsa de Valores Nacional (BVN) e inscrita en el Registro del Mercado de Valores en diciembre del mismo año.
El tramo adjudicado esta semana por US$30 millones corresponde a la última serie de dicha autorización corporativa.
La recepción de ofertas bursátiles se ejecutó mediante el sistema de subasta holandesa, un mecanismo competitivo donde las asignaciones se determinan a partir de los precios ofrecidos por los compradores.
La totalidad de la serie fue distribuida a través de 93 posturas adjudicadas por medio de la casa corredora IDC Valores, entidad que actuó como agente colocador de la operación.
En cuanto a las condiciones financieras acordadas para la colocación, los títulos de deuda privada cuentan con un plazo de vencimiento de 7 años, una tasa de interés fija anual de 7.7778% y pagos de cupón programados con periodicidad trimestral entre los tenedores.
Integración regional
La colocación requirió la articulación directa de las plataformas de depósito y custodia para concretar las compras desde el exterior.
Para la liquidación de los valores adquiridos por inversionistas de Panamá y Costa Rica se utilizaron los convenios bilaterales que mantiene Central de Valores Nacional, S.A. (CVN) con la Central Latinoamericana de Valores (LatinClear), central depositaria de Panamá, y con Interclear Central de Valores, S.A., central depositaria de Costa Rica.
Esta infraestructura técnica permitió que por primera vez una emisión privada guatemalteca fuera colocada de forma simultánea entre compradores de tres países de la región, demostrando en la práctica la capacidad operativa de los mercados conectados para ampliar el flujo de capitales transfronterizos.
Sobre el alcance institucional alcanzado durante las jornadas bursátiles, Rolando San Román, Gerente General de Bolsa de Valores Nacional, destacó la relevancia de la transacción para el ecosistema financiero.
"Desde sus inicios, la Asociación de Mercados de Capitales de las Américas (AMERCA) ha trabajado para impulsar una mayor integración entre los mercados de capitales de la región", afirmó San Román.
El ejecutivo explicó que transacciones de este tipo confirman que dicho objetivo se está convirtiendo en una realidad, al permitir que los mercados locales operen como una plataforma regional capaz de agilizar el flujo de capitales, multiplicar las opciones para emisores e inversionistas y crear las condiciones para atraer mayor inversión internacional.
AMERCA agrupa actualmente a las plazas bursátiles de Guatemala, Costa Rica, El Salvador, Honduras, Nicaragua, Panamá, Ecuador y República Dominicana, plataforma dedicada a consolidar la conectividad financiera en el área.
Con la finalización de esta ronda bursátil, la colocación regional establece un antecedente para las empresas locales en el aprovechamiento de instrumentos vinculados a criterios de sostenibilidad e integración bursátil en América Central.
